互联网贷款导流：业务模式与监管合

互联网贷款导流业务正越来越受到互联网流量巨头们的青睐，包括BATJ以及新浪、饿了么、滴滴、蘑菇街、抖音等互联网平台纷纷布局贷款导流业务以实现自身流量变现。贷款导流业务是指互联网平台为包括持牌金融机构等在内的资金方提供的借款用户导流服务。导流业务的资金方通常包括了银行、消费金融公司、小额贷款公司等，有的导流方也会同P2P平台合作向P2P平台导流借款用户。资金方和导流方本身的角色不是固定的，有的资金方也会充当导流方的角色，将多余的流量推荐给其他资金方以实现对于流量的*利用。

贷款导流业务的兴起是传统金融机构与互联网平台的双向需求。对于网络贷款业务而言，资金、流量、风控三者缺一不可。部分传统金融机构本身空有资金和放贷业务资质，但缺乏线上获客的渠道、能力，资金利用效率不高，以往传统的线下推广获客方式对于其业务规模增长的助力有限。而对于互联网平台而言，为资金方发放贷款进行导流是其实现自身流量变现的一条有效渠道。一方面，部分导流方本身并不具备放贷业务资质，只能选择向具备放贷资质的机构输出流量。另一方面，部分互联网巨头虽然通过早期积累获得了相应的放贷业务牌照，但仍然可能受到业务规模限制的影响无法完全消化其积累的用户流量，例如各地监管对于小额贷款公司通常会有一定的资金杠杆限制，因此选择对外输出多余的流量。贷款导流业务正是基于这一背景产生，通过导流业务合作，实现行业内部资金与流量的有效结合。此外，近年来，受现金贷等相关监管政策的影响，对于场景的需求也成为金融机构等资金方同互联网平台合作的重要考量点。